»Capital« kuert die besten ESG Fonds

»Capital« kürt die besten ESG Fonds

Köln, 17. Januar 2025

#ESG #Fonds behaupten sich im Markt, denn in nachhaltigen aktiven #Investmentfonds stecken durchschnittlich viele #Wertpapiere von hoher Qualität. Das zeigt die Studie, die das #Wirtschaftsmagazin »#Capital« zusammen mit dem Münchner Institut für Vermögensaufbau (IVA) erhebt. Im Schnitt erzielten die getesteten aktiven Fonds bei der ESG Produktqualität 78,5 Punkte von 100 möglichen Punkten. Damit liegen sie wie bereits in den Vorjahren auf einem sehr hohen Niveau. Insgesamt erreichten 30 von 99 durchleuchteten #Fonds die Höchstbewertung von 5 Sternen. Darunter ein globaler Aktienfonds und viele Anleihen und #Mischfonds.  

Die Auswertung untersuchte zunächst die Güte der Papiere in den Fondsportfolios und bewertete ihre Nachhaltigkeit, die mit 78,5 Prozent wieder sehr hoch ausfiel. Zudem bewertete die Studie die Zusammensetzung und Streuung der #Portfolien, also den ESG Prozess, für den die Fondsmanager im Durchschnitt 72,3 Prozent der Punkte einsammelten. Schließlich gingen auch die Bemühungen der Anbieter selbst in die Wertung ein, ihr eigenes Unternehmen nachhaltig auszurichten. Hierfür gab es im Schnitt 67,4 Prozent der Punkte, was etwas unter den Werten des Vorjahres lag.

An der Auswertung nahmen in diesem Jahr 42 Fondsgesellschaften teil, eine mehr als im Vorjahr. Insgesamt waren 130 Investmentgesellschaft für den Leistungsvergleich angefragt worden. Sie schickten 99 Fonds zur Auswertung ins Rennen. In fünf Kategorien konnten sie Punkte erzielen und damit eine Sternebewertung: #Aktien #Global, Aktien #Europa, Mischfonds ausgewogen, Renten Global und Renten Europa. 

Noch nicht immer bedeuten gute ESG Noten auch, dass die Renditen der Aktivfonds entsprechend hoch ausfallen, ergab die »Capital« Auswertung erneut. Zwar ging die Fonds Performance nicht ausdrücklich als Bewertungskriterium in die Punktebewertung ein, jedoch erhoben die Tester des #IVA zusätzlich die erzielte Rendite der Fonds. Längst nicht alle Produkte schafften es auf Dreijahressicht, ihre Vergleichsindizes zu schlagen oder eine positive Rendite zu erzielen. Die »Capital« Auswertung ermöglicht es Anlegern, den jeweils qualitativ besten ESG Fonds mit den besten Renditedaten zu ermitteln.

Erneut zeigte sich bei der ESG Güte der Fonds, dass die europäischen Anleihefonds vorne lagen: »Im Vergleich der Assetklassen schnitt »Renten Europa« mit 82,3 Punkten erneut am besten ab«, sagt IVA Studienleiter Christian Apelt. Dahinter folgten die ausgewogenen Mischfonds mit 79,2 Prozent. Sie hängten diesmal die Assetklasse »Renten Global« ab, die 75,3 Punkte erzielte und im Vorjahr die zweitbeste Anlageklasse war. Erneut etwas schwächer als im Vorjahr waren dagegen die Ergebnisse der Anlageklasse »Aktien Global« mit 71,4 Punkten.

Alle Ergebnisse der Studie über die besten ESG Fonds 2025 mit umfangreichen Tabellen erscheinen ab 18. Januar 2025 im neuen »Capital magazin« 2/2025 sowie online.